سقوط بیت‌کوین به زیر ۶۰ هزار دلار

همزمان با افت بازار رمزارزها، معامله‌گران آپشن این هفته به شکل گسترده‌ای به سمت موقعیت‌های نزولی علیه شرکت Strategy با نماد MSTR حرکت کرده‌اند؛ شرکتی که مایکل سیلور یکی از اصلی‌ترین چهره‌های حامی بیت‌کوین در آن محسوب می‌شود.

معامله‌گران علیه استراتژی بیت‌کوینی وارد عمل شدند

بر اساس داده‌های معاملاتی، حجم قراردادهای فروش یا «پوت» در سهام Strategy بیش از دو برابر قراردادهای خرید یا «کال» بوده است. همچنین میزان خرید قراردادهای فروش بیش از سه برابر قراردادهای خرید ثبت شده و حجم معاملات نیز تقریباً سه برابر میانگین روزانه ماه گذشته بوده است.

از مجموع ۳۳۵ میلیون دلار حق بیمه معاملاتی ثبت‌شده، حدود ۲۵۰ میلیون دلار مربوط به قراردادهای فروش بوده است.

بخشی از بزرگ‌ترین معاملات فروش نیز به استراتژی‌های معاملاتی صندوق ETF با نام YieldMax Short MSTR Option Strategy ETF مرتبط بوده که سهام شرکت Strategy را به‌صورت استقراضی معامله می‌کند و از طریق قراردادهای فروش درآمد کسب می‌کند.

سهام این صندوق از ۱۱ مه تاکنون حدود ۳۰ درصد رشد کرده؛ در حالی که سهام شرکت Strategy تحت فشار قرار گرفته است.

افت ارزش اوراق STRC و افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران

اوراق ترجیحی STRC که مایکل سیلور از آن به‌عنوان «اعتبار دیجیتال» یاد کرده و آن را جایگزینی برای صندوق‌های بازار پول معرفی کرده بود، روز پنجشنبه با افت ۳.۶ درصدی به ۹۲ دلار رسید؛ پایین‌ترین سطح از نوامبر سال گذشته.

دیوید دزی‌کانسکی، مدیرعامل Quantify Funds، اعلام کرد که بازار اکنون ریسک بیشتری برای مایکل سیلور در نظر گرفته است.

او گفت: «سیلور ابتدا STRC را راهکاری برای جلوگیری از فروش بیت‌کوین معرفی کرد، اما بعد مسیر خود را تغییر داد؛ از منابع نقدی شرکت برای بازخرید اوراق قرضه استفاده کرد و سپس اقدام به فروش بیت‌کوین کرد.»

به گفته او، برای بازگشت STRC به سطح ۱۰۰ دلار، بازار اکنون به بازدهی بسیار بالاتری نیاز دارد.

افزایش نرخ بهره و سقوط بیت‌کوین فشار بازار را بیشتر کرد

حجم معاملات آپشن STRC به بیش از ۶ هزار قرارداد رسید و محبوب‌ترین معاملات جهت‌دار شامل فروش قراردادهای خرید و خرید قراردادهای فروش بوده است.

همزمان، افت بازار اوراق خزانه‌داری آمریکا و افزایش بازدهی‌ها نیز فشار بیشتری بر بازار رمزارزها وارد کرده است.

پس از انتشار آمار قوی اشتغال در آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره در سال جاری طبق ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو به بیش از ۴۰ درصد رسید.

بازار رمزارزها در دوره‌های افزایش نرخ بهره معمولاً عملکرد ضعیفی داشته و این شرایط می‌تواند فشار بیشتری بر ابزارهای مالی مرتبط با بیت‌کوین مانند STRC وارد کند.

قیمت بیت‌کوین روز جمعه برای نخستین بار از اواخر سال ۲۰۲۴ به زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کرد؛ اتفاقی که نگرانی‌ها درباره ادامه روند نزولی بازار رمزارزها را افزایش داده است.